„Mit der Inbetriebnahme von über 30 neuen Polyesteranlagen im Jahr 2023 wird ein verstärkter Wettbewerb um verschiedene Polyestersorten in der ersten Hälfte des Jahres 2024 erwartet, wodurch die Verarbeitungskosten niedrig ausfallen werden.“ Für Polyester-Flaschenflocken, DTY und andere Sorten, deren Produktion im Jahr 2023 zunimmt, könnte die Gewinnschwelle erreicht werden“, so ein Verantwortlicher eines mittelständischen Polyesterunternehmens aus Jiangsu.
Im Jahr 2023 sind die führenden Unternehmen weiterhin die treibende Kraft für den Ausbau der Kapazitäten in der Polyesterindustrie. Im Februar nahmen die folgenden Anlagen den Betrieb auf: Jiangsu Shuyang Tongkun Hengyang Chemical Fiber (300.000 Tonnen, Provinz Jiangsu), Tongkun Hengsuper Chemical Fiber (600.000 Tonnen, Provinz Zhejiang) und Jiangsu Xinyi New Fengming Jiangsu Xintuo New Material (360.000 Tonnen). Im März folgten die Inbetriebnahme der Shaoxing Keqiao Hengming Chemical Fiber (200.000 Tonnen, Provinz Shaoxing) und der Jiangsu Jiatong Energy (300.000 Tonnen, Provinz Nantong).
Die Tongkun Group Co., LTD. (nachfolgend „Tongkun-Aktien“) verfügt über eine Produktionskapazität von 11,2 Millionen Tonnen Polymerisationsmaterial und 11,7 Millionen Tonnen Polyesterfilament und ist branchenführend in Bezug auf Produktionskapazität und -menge von Polyesterfilament. Im ersten Halbjahr 2023 betrug die Produktionskapazität von Tongkun für neues Polyester und Polyesterfilament 2,1 Millionen Tonnen.
Die Produktionskapazität der Xinfengming-Gruppe für Polyesterfilamente beträgt 7,4 Millionen Tonnen, die für Polyesterstapelfasern 1,2 Millionen Tonnen. Jiangsu Xintuo New Materials, eine Tochtergesellschaft von New Fengming, steigerte ihre Produktionskapazität für Polyesterstapelfasern von August 2022 bis zum ersten Halbjahr 2023 um 600.000 Tonnen.
Hengyi Petrochemical verfügt über eine Produktionskapazität von 6,445 Millionen Tonnen Polyesterfilament, 1,18 Millionen Tonnen Stapelfasern und 740.000 Tonnen Polyesterchips. Im Mai 2023 nahm die Tochtergesellschaft Suqian Yida New Materials Co., Ltd. die Produktion von 300.000 Tonnen Polyesterstapelfasern auf.
Jiangsu Dongfang Shenghong Co., LTD. (nachfolgend „Dongfang Shenghong“ genannt) verfügt über eine Produktionskapazität von 3,3 Millionen Tonnen/Jahr an Differenzialfasern, hauptsächlich hochwertigen DTY-Produkten (Stretched Textured Silk), und umfasst auch mehr als 300.000 Tonnen recycelter Fasern.
Statistiken zeigen, dass Chinas Polyesterindustrie im Jahr 2023 ihre Produktionskapazität um etwa 10 Millionen Tonnen auf rund 80,15 Millionen Tonnen erhöhte, was einem Anstieg von 186,3 % gegenüber 2010 und einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von etwa 8,4 % entspricht. Davon entfielen 4,42 Millionen Tonnen auf die Polyesterfilamentindustrie.
Steigende Absatzmengen bei Polyesterprodukten führen im Allgemeinen zu sinkenden Unternehmensgewinnen und einem deutlichen Gewinndruck.
„In den vergangenen 23 Jahren ist der Durchschnittspreis für Polyesterfasern trotz hoher Produktions- und Bautätigkeit gesunken, während das Volumen gestiegen und gesunken ist, was den Druck auf die Unternehmensgewinne deutlich erhöht hat“, sagte Mei Feng, Chefingenieur der Sheng Hong Group Co., Ltd.
„Das Wachstum der Nachfrage nach Polyester liegt deutlich unter dem Angebotswachstum, wodurch das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage bei Polyesterfilamenten deutlich wird. Im Laufe des Jahres wird sich der Cashflow für Polyesterfilamente voraussichtlich erholen, eine Trendwende dürfte jedoch schwierig werden.“ Zhu Yaqiong, Analystin bei Longzhong, erklärte, dass die heimische Polyesterfilamentindustrie zwar in diesem Jahr über vier Millionen Tonnen neue Produktionskapazität hinzugewonnen habe, die Auslastung der neuen Anlagen jedoch relativ langsam verlaufe.
Sie erklärte, dass die tatsächliche Produktion im ersten Halbjahr der letzten 23 Jahre 26,267 Millionen Tonnen betrug, ein Rückgang von 1,8 % gegenüber dem Vorjahr. Vom zweiten Quartal bis zum Beginn des dritten Quartals war das Angebot an Polyesterfilament relativ stabil, wobei Juli und August den Höhepunkt des Jahres darstellten. Im November führten unerwartete Geräteausfälle zu Produktionsstopps, und einige Fabriken reduzierten ihre Produktion, wodurch das Gesamtangebot an Polyesterfilament leicht zurückging. Zum Jahresende, als die Winteraufträge abverkauft waren, sank die Nachfrage nach Polyesterfilament, und das Angebot zeigte einen rückläufigen Trend. „Das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage hat zu einem kontinuierlichen Rückgang des Cashflows bei Polyesterfilament geführt, und aktuell weisen einige Produktmodelle sogar Verluste auf.“
Aufgrund der geringer als erwarteten Nachfrage im Terminalbereich ist der Gewinndruck in der Chemiefaserindustrie nach wie vor deutlich spürbar, die Gewinnlage hat sich jedoch seit dem dritten Quartal verbessert.
Daten des Nationalen Statistikamtes zeigen, dass das Betriebsergebnis der Chemiefaserindustrie von Januar bis September im Jahresvergleich um 2,81 % gestiegen ist und die kumulierte Wachstumsrate seit August positiv ist. Der Gesamtgewinn sank im Jahresvergleich um 10,86 %, was einem Rückgang von 44,72 Prozentpunkten gegenüber dem Zeitraum Januar bis Juni entspricht. Die Umsatzmarge lag bei 1,67 %, ein Plus von 0,51 Prozentpunkten gegenüber Januar bis Juni.
In der Polyesterindustrie spiegelt sich die Veränderung der Rentabilität in der Performance führender börsennotierter Unternehmen wider.
Hengli Petrochemical Co., Ltd. erzielte in den ersten drei Quartalen ein operatives Ergebnis von 173,12 Milliarden Yuan, ein Plus von 1,62 % gegenüber dem Vorjahr. Der den Aktionären börsennotierter Unternehmen zurechenbare Nettogewinn belief sich auf 5,701 Milliarden Yuan, ein Rückgang von 6,34 % gegenüber dem Vorjahr. Im ersten Halbjahr sanken die Umsätze um 8,16 % und der zurechenbare Nettogewinn um 62,01 % gegenüber dem Vorjahr.
Hengyi Petrochemical Co., Ltd. erzielte in den ersten drei Quartalen einen Umsatz von 101,529 Milliarden Yuan, ein Rückgang von 17,67 % gegenüber dem Vorjahr. Der zurechenbare Nettogewinn betrug 206 Millionen Yuan, ein Minus von 84,34 % gegenüber dem Vorjahr. Allein im dritten Quartal belief sich der Umsatz auf 37,213 Milliarden Yuan, ein Rückgang von 14,48 % gegenüber dem Vorjahr; der zurechenbare Nettogewinn stieg um 126,25 % auf 130 Millionen Yuan. Im ersten Halbjahr sanken die Betriebsergebnisse um 19,41 % und der zurechenbare Nettogewinn um 95,8 % gegenüber dem Vorjahr.
Die Tongkun Group Co., Ltd. erzielte in den ersten drei Quartalen einen Umsatz von 61,742 Milliarden Yuan, ein Plus von 30,84 %. Der zurechenbare Nettogewinn belief sich auf 904 Millionen Yuan, ein Rückgang von 53,23 % im Vergleich zum Vorjahr. Im ersten Halbjahr stieg der Umsatz um 23,6 %, der zurechenbare Nettogewinn sank jedoch um 95,42 %.
Der Wettbewerb zwischen den Polyestervarianten wird sich in der ersten Jahreshälfte verschärfen, und Flaschenchips, DTY oder nahe der Gewinn- und Verlustgrenze
Der Wettbewerb auf dem Polyestermarkt verschärft sich zunehmend, und das Prinzip des „Überlebens des Stärkeren“ gewinnt an Bedeutung. Konkret bedeutet dies, dass in den letzten zwei Jahren zahlreiche Unternehmen und Produktionsstätten, die auf dem Polyestermarkt nicht wettbewerbsfähig genug waren, vom Markt verschwunden sind.
Laut Statistiken von Longzhong Information belief sich die stillgelegte Produktionskapazität für Polyesterfilament in Shaoxing, Keqiao und anderen Regionen im Jahr 2022 auf insgesamt 930.000 Tonnen. Im Jahr 2023 betrug die langfristig stillgelegte Produktionskapazität für Polyester 2,84 Millionen Tonnen, während die alte Produktionskapazität insgesamt 2,03 Millionen Tonnen umfasste.
„In den letzten Jahren ist das Angebot der Polyesterindustrie gestiegen, begleitet von mehreren Faktoren, und der Cashflow der Polyesterfilamentindustrie hat sich kontinuierlich verschlechtert. In diesem Umfeld ist die Produktionsbereitschaft kleiner und mittlerer Unternehmen, insbesondere der Polyesterhersteller, gering“, sagte Zhu Yaqiong. „Für den Zeitraum 2020–2024 wird erwartet, dass die Produktionskapazität der nationalen Polyesterindustrie insgesamt 3,57 Millionen Tonnen betragen wird, wovon 2,61 Millionen Tonnen (73,1 %) auf die Polyesterfilamentindustrie entfallen. Die Polyesterfilamentindustrie hat somit eine Vorreiterrolle bei der Umstrukturierung eingenommen.“
„Mit der Inbetriebnahme von über 30 neuen Polyesteranlagen im Jahr 2023 wird ein verstärkter Wettbewerb um verschiedene Polyestersorten in der ersten Hälfte des Jahres 2024 erwartet, wodurch die Verarbeitungskosten niedrig ausfallen werden.“ Für Polyester-Flaschenflocken, DTY und andere Sorten, deren Produktion im Jahr 2023 zunimmt, könnte die Gewinnschwelle erreicht werden“, so ein Verantwortlicher eines mittelständischen Polyesterunternehmens aus Jiangsu.
Quellen: China Textile News, Longzhong Information, Netzwerk
Veröffentlichungsdatum: 16. Januar 2024